Gelişmekte Olan Finansal Piyasalarda Ülke Kredi Temerrüt Takası Primleri İle Hisse Senedi Endeksleri Arasındaki İlişki Üzerine Bir Araştırma
[ X ]
Tarih
2020
Yazarlar
Dergi Başlığı
Dergi ISSN
Cilt Başlığı
Yayıncı
Erişim Hakkı
info:eu-repo/semantics/openAccess
Özet
Çalışmada gelişmekte olan finansal piyasalarda ülke kredi temerrüt takas primleri ile hisse senedi endeksleri arasındaki kısa ve uzundönem ilişki araştırılmıştır. Bu kapsamda on dört gelişmekte olan ülkeninOcak 2016 – Temmuz 2019 dönemine ait günlük ülke kredi temerrüttakas primleri ve hisse senedi endeks değerleri arasındaki uzun dönemli ilişkinin varlığını VAR analizine dayalı Johansen Eşbütünleşme testiile sınanmıştır. Sonuçlar, Arjantin, Güney Afrika ve Türkiye ülke kreditemerrüt takaslarının uzun dönemde hisse senedi endekslerine etkileriolduğunu ortaya koymuştur. Daha sonra kısa dönemli ilişkilerin varlığınıbelirleyebilmek için Granger Nedensellik Analizi yapılmıştır. BulgularYunanistan ve Güney Kore dışındaki tüm ülkelerde nedensellik ilişkilerinin bulunduğunu göstermiştir.
Açıklama
Anahtar Kelimeler
İktisat, İşletme Finans
Kaynak
MALİYE FİNANS YAZILARI
WoS Q Değeri
Scopus Q Değeri
Cilt
1
Sayı
114
