Türkiye'nin Kredi Temerrüt Takası Primlerinin Merkez Bankası Başkanı Değişimlerine Tepkisi: Bir Olay Çalışması

Basit Öğe Kaydı
dc.contributor.authorSarıgül, Haşmet
dc.date.accessioned2025-03-26T13:52:48Z
dc.date.available2025-03-26T13:52:48Z
dc.date.issued2024
dc.departmentİstanbul Esenyurt Üniversitesi, Fakülteler, İşletme ve Yönetim Bilimleri Fakültesi, Uluslararası Ticaret ve Finansman Bölümü
dc.description.abstractBu çalışmada, Haziran 2017 – Ağustos 2023 döneminde gerçekleşen TCMB başkanı değişimleri ile Türkiye’nin kredi temerrüt takası (credit default swap – CDS) primleri arasındaki ilişki incelenmiştir. Ülke CDS’lerinde anormal prim değişimi ortaya çıkıp çıkmadığını analiz etmek için olay çalışması yöntemine başvurulmuştur. Olay öncesi ve sonrası dönemler arasındaki anormal prim farkları; normal dağılım gösteren serilerde bağımsız örneklem t–testi ve normal dağılıma uymayan serilerde Mann–Whitney U yöntemleri ile belirlenmiştir. Bulgular ilk üç merkez bankası değişiminde olay öncesi ve sonrası dönemler arasında anormal prim açısından istatistiksel olarak anlamlı ilişki olmadığını ortaya koymuştur. Dördüncü başkan değişiminde ise olay öncesi ve sonrası on günlük dönemler arasında anormal primde azalış yönünde istatistiksel olarak anlamlı fark olduğu belirlenmiştir. Oynaklığın belirlenmesinde ise genelleştirilmiş otoregresif koşullu değişen varyans (generalized autoregressive conditional heteroskedasticity – GARCH) yaklaşımına başvurulmuştur. Olay sonrası ve öncesi dönemler arasındaki oynaklık farklılıklarının tespit edilebilmesi amacıyla modellere kukla değişkenler eklenmiştir. GARCH (p,q) modellerinden elde edilen bulgular ikinci ve üçüncü merkez bankası başkanı değişimlerinde 10, 20 ve 30 günlük olay sonrası dönemlerin tamamında oynaklıkta artış olduğunu göstermektedir. Birinci ve dördüncü merkez bankası değişimlerinden sonraki her üç dönemde de oynaklık azalmıştır.
dc.identifier.doi10.25095/mufad.1349249
dc.identifier.doihttps://doi.org/10.25095/mufad.1349249
dc.identifier.endpage108
dc.identifier.issn2146-3042
dc.identifier.issue101
dc.identifier.startpage91
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.14704/279
dc.identifier.volume0
dc.institutionauthorSarıgül, Haşmet
dc.language.isotr
dc.publisherMuhasebe ve Finansman Öğretim Üyeleri Bilim ve Araştırma Derneği
dc.relation.ispartofThe Journal of Accounting and Finance
dc.relation.publicationcategoryMakale - Ulusal Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanı
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.snmzKA_DergiPark_20250326
dc.subjectTürkiye
dc.subjectMerkez Bankası Başkanı
dc.subjectÜlke Kredi Riski
dc.subjectCDS
dc.subjectOlay Çalışması
dc.titleTürkiye'nin Kredi Temerrüt Takası Primlerinin Merkez Bankası Başkanı Değişimlerine Tepkisi: Bir Olay Çalışması
dc.typeReview Article

Dosyalar

Koleksiyon

Öksüz Yayınlar Koleksiyonu
İşletme ve Yönetim Bilimleri Fakültesi Koleksiyonu